Kryptosijoittaminen ammattimaiselle sijoittajalle

Olemme keränneet tähän artikkeliin tietoa ammattimaisesta kryptosijoittamisesta. Löydät erilaisia sijoitusstrategioita, perehdyt kryptomarkkinan eri sektoreihin ja saat neuvoa portfolion hajauttamisesta sekä hallinnasta. 

Opas kryptosijoittamiseen

Kryptovaluuttojen kasvu on houkutellut yritykset, pääomasijoitusyhtiöt ja jopa valtiot mukaan markkinoille. Lohkoketjut tarjoavat yrityksille liiketoimintamahdollisuuksia, mutta yhä useammat myös hajauttavat sijoitusportfoliotaan kryptovaluuttoihin. Tässä artikkelissa on Coinmotion Wealthin neuvoja kryptosijoittamisen ammattilaisille. Aloitetaan sijoitusstrategiasta.

Valitse itsellesi tai yrityksellesi sopiva sijoitusstrategia

Sijoitusstrategia on joukko ohjenuoria, jotka on suunniteltu auttamaan sijoittajaa tekemään sijoituspäätöksiä, mukaan lukien mihin sijoittaa, milloin sijoittaa ja kuinka paljon ostaa. Sijoitusstrategioita on lukuisia ja sijoittaja voi modifioida niitä omaan sijoitustyyliinsä sopiviksi. Jotkut ovat konservatiivisia matalan riskin strategioita, jotka pyrkivät suojaamaan varallisuutta. Toiset ovat aggressiivisia korkean riskin strategioita, jotka tavoittelevat pääoman arvonnousua.

Sopivin sijoitusstrategia riippuu tavoitteista, tietotaidosta, varallisuuden määrästä ja riskinsietokyvystä. Sijoitusstrategian pohtimiseen kannattaa käyttää aikaa. Strategian olemassaolo voi olla kultaakin arvokkaampi kryptomarkkinan heilahduksissa, sillä se auttaa pysymään ennaltamääritellyllä polulla ja estää hätiköityjen ratkaisujen tekemisen.

Tässä joitain yleisiä sijoitusstrategioita.

Sijoita aikaisin vahvoihin kasvuyrityksiin

Mitä enemmän aikaa annat sijoituksillesi kasvaa, sitä enemmän voit mahdollisesti ansaita pitkällä aikavälillä, varsinkin jos valitset vahvan projektin ja pidät kryptovaluuttojasi, kunnes niiden arvo on noussut. Voit etsiä uusia projekteja ICO-alustojen (Initial Coin Offering) kautta, seurata keskustelua sosiaalisessa mediassa tai haravoida hintaseurantatyökaluja ja etsiä yksittäisiä pienen markkina-arvon projekteja. 

Tämä strategia vaatii markkinoiden aktiivista seuraamista ja tietotaitoa, jolla erottaa vahvat projektit heikoista. Kasvuyrityksiin sijoittamisessa piilee aina riskinsä, varsinkin kryptovaluuttojen maailmassa. Projektin onnistumismahdollisuudet alkuvaiheessa ovat pienet, mutta joskus riskinotto kannattaa.

Uusia projekteja valitessa kannattaa kysyä itseltäsi muutamia kysymyksiä, joilla arvioita sijoituskohdetta:

• Kuinka ainutlaatuinen idea on ja miten projekti voisi onnistua?
• Onko whitepaperissa järkeä?
• Onko projektilla uskollinen, vakuuttunut ja aktiivinen yhteisö?
• Onko suunnitelma tokenien jakelusta järkevä?
• Millainen älysopimus projektin taustalla on?
• Listautuuko projekti yhteen tai useampaan kryptovaluuttapörssiin?

Buy & hold

Kryptovaluuttojen säilyttäminen, tai holdaaminen, on pitkäjänteisen strategia, ja se on yksi helpoimmista sekä tehokkaimmista lähestymistavoista sijoittamiseen. Strategia sopii erityisesti yrityksille, jotka aikovat pitää osan taseestaan esimerkiksi Bitcoinissa koskematta siihen pitkään aikaan. 

Koska säilytys on pitkäaikainen, markkinoiden lyhyen aikavälin heilahdukset eivät hetkauta, vaan parhaimmillaan antavat mahdollisuuden laskea keskihintaa ostamalla laskumarkkinasta.

Strategia vaatii ainoastaan kahta asiaa: hyvät fundamentaalit omaavan projektin ja rutkasti kärsivällisyyttä.

Sadan suurimman Bitcoin-osoitteen joukossa on lompakoita, joiden omistajat ovat todellisia holdaajia. 79 957 Bitcoinia sisältävään lompakkoon siirrettiin ensimmäisen kerran Bitcoinia vuonna 2011, eikä niitä ole kertaakaan myyty.

Korkotulon ansaitseminen

Hajautettu rahoitus tarjoaa työkaluja, joiden avulla krypto-omaisuuden voi laittaa tekemään töitä lompakossa makaamisen sijaan. Kryptovaluuttoja voi lainata, steikata tai tallettaa hajautettujen pörssien likviditeettialtaisiin likviditeetiksi. Vastineeksi sijoittaja saa passiivista tuloa. 

Pitkäjänteisen sijoittajan kannattaa harkita myös tätä strategiaa. Erona kryptovaluuttojen tavalliseen säilyttämiseen on se, että omaisuus tuottaa passiivisesti korkotuloa. Siinä piilee tietty omat riskinsä. Palveluntarjoaja voi kaatua tai joutua hyökkäyksen kohteeksi. Steikkaaminen, likviditeetin tarjoaminen ja lainaaminen usein vaatii varojesi lukitsemista tietyksi ajaksi, jonka aikana et pääse käsiksi varoihisi. Jos siis uskot, että saatat tarvita nopeaa pääsyä varoihisi, niin DeFi-palveluja kannattaa miettiä tarkasti.

Euro Cost Averaging

Euro Cost Averaging tarkoittaa säännöllisiä ostoja keskihinnan tasaamiseksi. Voit esimerkiksi ostaa Bitcoinia 1000 eurolla joka kuukausi vuoden ajan sen sijaan, että sijoittaisit 12 000 euroa kerralla. ECA mahdollistaa ajallisen hajautuksen, ja se on erittäin aliarvostettu strategia kryptosijoittamisessa.

Tällä strategialla siis rikot sijoituksesi osiin ja sijoitat varojasi markkinoille tasaisin väliajoin sen sijaan, että sijoittaisit kaiken kerralla.

Arvosijoittaminen

Tämä strategia keskittyy aliarvostettuihin kohteisiin sijoittamiseen. Se tarkoittaa kryptovaluuttojen etsimistä, joiden todellinen arvo on paljon korkeampi kuin nykyinen markkina-arvo.

Jos kryptovaluutta on aliarvostettu, sen hinnan pitäisi nousta, kun markkinat näkevät sen todellisen arvon. Yksi esimerkki tästä konseptista voisi olla Bitcoin. Bitcoinin ensimmäisen 10 vuoden olemassaolon ajalta voisi esittää perustellun väitteen, että se oli rajusti aliarvostettu. Kun yhä useammat tahot – hallitukset ja instituutiot mukaanlukien – ovat tunnistaneet sen arvon, Bitcoinin kysyntä on kasvanut ja sen mukana hinta noussut. Ne, jotka näkivät Bitcoinin arvon aikaisessa vaiheessa ovat tehneet huomattavia tuottoja.

Sijoittaminen vastavirtaan

Jokainen sijoittaja tietää Warren Buffetin sanonnan “Be greedy when others are fearful, be fearful when others are greedy”. Ole ahne, kun muut pelkäävät, ja pelkää, kun muut ahnehtivat. Sijoittaminen vastavirtaan tarkoittaa sijoittamista markkinatrendejä vastaan tarkoituksenmukaisesti. Eli kun suurin osa myy kryptovaluuttojaan laskumarkkinan pelossa, vastavirtaan sijoittajat ostavat. Sama toimii toisinpäin.

Strategia perustuu huomattavasti markkinapsykologiaan. Markkinoilla on suurin mahdollisuus, kun pelko on voimakkain tunne. Suurin riski puolestaan on silloin, kun kukaan ei edes harkitse myymistä.

Treidaaminen

Treidaaminen on yleisesti käytössä hedge-rahastoissa, mutta yhä useammat kryptovaluuttasijoittajat käyttävät tätä lähestymistapaa monipuolistaakseen salkkuaan ja kasvattaakseen voittojaan.

Treidaaminen on lyhyen intervallin kaupankäyntiä kryptovaluutoilla pienten ja nopeiden tuottojen perässä. Treidaajat hyödyntävät lyhyen aikavälin markkinaliikkeitä. Treidaustapojakin on lukuisia ja siinä voi hyödyntää erilaisia vipuja tuottojen maksimoimiseksi. Treidaamisessa onnistuminen vaatii ymmärrystä markkinatrendeistä ja taitoa lukea erilaisia indikaattoreita sekä tehdä teknistä analyysiä.

Sijoittaminen kryptoindeksiin

Kryptomarkkinoilla on yli 10 000 erityyppistä digitaalista valuuttaa, mikä tekee vaikeaksi arvioida kaikkia markkinoiden mahdollisuuksia ja tokeneita. Kryptoindeksi auttaa etenkin kokematonta sijoittajaa.

Kryptoindeksi on joukko kryptovaluuttoja, jotka on niputettu yhteen ja perustuvat erilaisiin kriteereihin. Se toimii samalla idealla kuin pörssin indeksi- tai ETF-rahastot. Sijoittamalla kryptoindeksiin sijoittajat voivat valita heitä kiinnostavat markkinat tai sektorit sen sijaan, että heidän olisi tutkittava ja valittava yksittäisiä omaisuuseriä. Aloittelijaystävällinen strategia, joka sopii myös hajautusta etsiville.

Kryptomarkkinan eri sektorit

Kryptovaluuttamarkkina on laaja ja pitää sisällään useita sektoreita. Joitakin tunnetuimpia sektoreita ovat hajautettu rahoitus (decentralized finance, DeFi), älysopimusalustat, Play to Earn, metaversumit, NFT, yksityisyystokenit sekä kryptovaluuttapörssit. 

Markkinoille syntyy usein trendejä, jolloin tietyn sektorin projektit saattavat nähdä huimaa arvonnousua. Sijoittajamassojen rahat virtaavat uusiin kiinnostaviin teknologioihin paisuttaen projektien hintoja. Esimerkiksi vuonna 2021 NFT-teknologia nousi valtavirtaan muutamien, miljoonien dollarien arvoisten NFT-huutokauppojen siivittämänä.

DeFi

DeFi, eli hajoitettu rahoitus, on lohkoketjuihin perustuva turvallinen ja kehittyvä finanssiteknologia. Se on viime vuosien aikana noussut lohkoketjualalla kuumaksi puheenaiheeksi. Vuonna 2021 DeFin suosio kasvoi räjähdysmäisesti protokolliin lukittujen varojen kasvaessa alle 20 miljardista dollarista lähes 250 miljardiin dollariin.

Markkinoilla on useita DeFi-palvelut mahdollistavia lohkoketjuja, mutta ylivoimaisesti suurin niistä on Ethereum, joka hallitsee valtaosaa markkinoista. Ethereumin ekosysteemissä on kaikista eniten sovelluskehittäjiä ja älysopimuksiin pohjautuvia sovelluksia kaikista lohkoketjuista. Muita merkittäviä DeFi-protokollia ovat Binance Smart Chain, Tron, Avalanche, Solana, Polygon ja Fantom. 

DeFi-palveluiden piiriin kuuluvat kryptovaluuttojen lainauspalvelut, kuten suomalaisen Stani Kulechovin kehittämä Aave, steikkauspalvelut, erilaiset hajautetut pörssit sekä likviditeettialtaat. Nämä kaikki antavat sijoittajalle mahdollisuuden laittaa kryptovaluutat tekemään töitä sen sijaan, että ne makaisivat kryptovaluuttalompakossa.

Metaversumit

Metaversumi (eng. Metaverse) on kattotermi, joka kuvastaa virtuaalitodellisuusteknologian ja digitaalisen omaisuuden hallinnan yhdistettyjä mahdollisuuksia. Metaversumi on kryptovaluuttoja ja teknologiaa koskevissa keskusteluissa yksi kuumimpia trendejä. Termi tuli tunnetuksi jo vuonna 1992 Neal Stephensonin kirjasta “Snow Crash”, mutta se nousi suuren yleisön huulille loppuvuodesta 2021, kun Facebook ilmoitti muuttavansa nimensä Metaksi ja keskittyvänsä tulevaisuudessa metaversumin kehittämiseen.

Kryptomarkkinoiden tunnetuimmat ja suurimmat metaversumiprojektit ovat Decentraland (MANA), The Sandbox (SAND) ja Axie Infinity (AXS). Myös tunnetun NFT-projekti Bored Ape Yacht Clubin kehittäjä Yugalabs on viime aikoina ryhtynyt metaversumin kehitykseen. Yugalabsin Apecoin (APE) toimisi metaversumin natiivivaluuttana.

GameFi

GameFi on yksi nopeimmin kasvavista sektoreista lohkoketjujen ekosysteemissä. Termi tulee sanoista Gaming ja Finance (tarkemming decentralized finance, eli hajautettu rahoitus). Lohkoketjuteknologia on mahdollistanut peleille tokeneilla toimivan talouden ylläpitämisen, joka mahdollistaa tienaamisen pelissä edistymistä vastaan. 

Vaikka lohkoketjuun pohjautuvat pelit ovat vielä alkutaipaleella, eikä yhtään todellisesti laadukasta peliä ole vielä kehitetty, GameFi-sektori kasvoi hurjasti vuonna 2021. Sijoittajilla on alan tulevaisuutta kohtaan kovat odotukset. Play to earn -mallilla on mahdollisuus mullistaa yli 260 miljardin dollarin arvoinen peliteollisuus. Sektori on etenkin kryptovaluuttayhteisöissä kiinnostava, mutta se ei vielä ole lyönyt läpi perinteisissä videopelipiireissä.

Aiemmin mainitut Axie Infinity sekä The Sandbox kuuluvat myös GameFi:n piiriin tokenien tienaamismahdollisuuksineen, mutta sektorilla on myös muita viime aikoina suosiota kasvattaneita pelejä. Gods Unchained (GODS), Star Atlas (ATLAS) ja Illuvium (ILV) lukeutuvat muihin GameFi:n tunnetuimpiin peleihin.

Yksityisyys

Yksityisyyssektori (privacy) koostuu kryptovaluutoista, joilla voi käydä kauppaa anonyymisti. Yksityisyyskolikot peittävät tapahtumatiedot lohkoketjusta, jolloin transaktioita voi tehdä ilman, että siitä jää jälkiä. Etenkin yritysten puolella on kysyntää yksityisyyttä hyödyntäville kryptovaluutoilla – retail-sijoittajat eivät ole niin kiinnostuneita yksityisyydestä.

Kun teet Bitcoinilla transaktioita, se tarkoittaa, että tapahtumasi ovat lohkoketjussa kaikkien nähtävillä. Tässä kohtaa yksityisyyttä suojaavat kryptovaluutat tulevat esiin. Yksityisyyskolikot peittävät henkilöllisyyden ja vapauttavat osapuolen ostamaan mitä haluaa. Niiden eettisyydestä voi olla montaa mieltä, mutta yritykset ja valtiot tekevät toisinaan tulenarkaa kauppaa, joten markkinoille on syntynyt selkeä kysyntä yksityisyyden suojaamiselle. Tunnettuja esimerkkejä yksityisyyssektorin kryptovaluutoista ovat Monero (XMR), Zcash (ZEC) ja Secret (SCRT).

Älysopimusalustat

Älysopimusalustat fasilitoivat, tarkistavat ja valvovat älysopimuksia. Älysopimusalustat toimivat perustana muun muassa hajautettujen sovellusten (decentralized apps, DApps) luomiselle. Sopimukset ovat olennainen osa elämäämme, oli kyse sitten vuokra-, työ- tai lainasopimuksista. Ne perustuvat osapuolten väliseen luottamukseen. Älysopimukset puolestaan ovat ennalta ohjelmoituja, eivätkä vaadi ihmisen väliintuloa. Koodi pitää huolen, että sopimuksen osapuolet kunnioittavat sopimusta.

Älysopimukset eivät ole ainoastaan kryptomaailman innovaatio – niillä on huomattavia mahdollisuuksia myös kryptovaluuttamarkkinoiden ulkopuolella. Esimerkiksi älysopimukseen perustuva matkavakuutus hyväksyisi automaattisesti lentotiedot ja jos asiakkaan varaama lento peruuntuu, älysopimus käynnistäisi automaattisesti maksutapahtuman hyvityksenä lennon varaajalle.

Ylivoimaisesti suurin ja tunnetuin älysopimusalusta on Ethereum (ETH). Sen päällä toimii lähes 3000 älysopimuksiin pohjautuvaa hajautettua sovellusta. Muita suosittuja älysopimusalustoja ovat Binance Smart Chain (BSC), Polkadot (DOT), Solana (SOL) ja EOS.

Portfolio

Markkinatietämys ja sijoitusstrategia ovat tuottoisan sijoittamisen peruspilareita, mutta se mikä merkitsee eniten, on portfolion sisältö. Portfolion rakentaminen ja ylläpitäminen ovat ehdottoman tärkeä osa sijoittamista. Portfolion tulisi vastata sijoitusstrategiaasi ja olla mahdollisimman hyvällä pohjalla tuloksen tekemiseen ja markkinapomppujen välttämiseen. Käsitellään seuraavaksi portfolion hajauttamista ja hallintaa.

Portfolion hajauttaminen

Sanonta “älä laita kaikkia munia samaan koriin” on varmasti sinulle tuttu. Filosofia pätee kaikkeen sijoittamiseen, mutta etenkin ajoittain voimakkaasti heilahtelevaan kryptomarkkinaan. Jos 100 prosenttia portfoliostasi koostuu yhdestä kryptovaluutasta ja sen arvo putoaa, koko portfolio ottaa osumaa. Jos hajautat portfoliotasi eri kryptovaluutta-alan sektoreihin ja erityylisiin tokeneihin, yhden kryptovaluutan huono kehitys ei vahingoita koko portfoliotasi.

Kryptomarkkinat eivät “elä omaa elämäänsä”, eivätkä ole täysin immuuneita osakemarkkinoiden tai globaalin makrotalouden käänteille. Esimerkiksi arvopaperimarkkinoilla nähty koronapandemiasta johtunut kuoppa näkyi välittömästi myös kryptovaluuttojen arvostuksessa. Alla olevissa kuvissa näkyy S&P 500 -indeksin ja kryptovaluuttojen kokonaismarkkina-arvon kehitys. Lyhytaikaiseksi jäänyt koronaromahdus alkoi molemmilla markkinoilla samana päivänä ja pohjalukemat osuivat muutaman päivän päähän toisistaan.

Eri kehitysvaiheen ja markkina-arvon kryptovaluuttaprojekteja on laaja kirjo. Jotkut ovat toimineet markkinoilla jo vuosia ja vakiinnuttaneet paikkansa, toiset ovat uutta teknologiaa innovoivia alkuvaiheen startupeja. Bitcoin on markkina-arvolla mitattuna ylivoimaisesti suurin kryptovaluutta, jota vaihdetaan päivittäin miljardien dollarien edestä. Toisesta ääripäästä löytyy uusia projekteja alle miljoonan dollarin markkina-arvolla. 

Ammattimainen sijoittaja voi hajauttaa portfoliotaan sektorin, markkina-arvon tai kehitysvaiheen mukaan. 

Portfolion hallinta

Sijoitusportfolion hallinta ei ole uusi käytäntö. Se on läsnä kaikessa sijoittamisessa ja tärkeää riskien hallinnan ja tuoton maksimoinnin kannalta. Digitaalisten omaisuuserien markkinat ovat vielä suhteellisen uusia ja ammattimainen sijoittaminen sekä kryptoportfolion hallinta on vasta viime vuosina noussut keskusteluihin markkinan kypsyessä. Pitkäjänteiselle sijoittajalle kryptovaluuttaportfolion laadukas hallinta on kuitenkin äärimmäisen tärkeää

volatiilissa ja nopeasti muuttuvassa markkinassa. 

Strategioita on yhtä paljon kuin on sijoittajia. Kryptoportfolion hallinta tulisi perustua ennaltamääritettyyn sijoitusstrategiaan, joka puolestaan riippuu sijoittajan tietotaidosta, riskinsietokyvystä, hallinnassa olevien varojen määrästä, aikahorisontista ja likviditeetin tarpeesta. On helpompi välttyä hätiköidyiltä päätöksiltä, kun strategia ohjaa toimintaa.

Yksityissijoittajien, yritysten ja sijoitusinstituutioiden portfoliot eroavat huomattavasti toisistaan, sillä ne pohjautuvat eri strategioihin ja lähtökohtiin. Yksityissijoittajat pitävät usein balanssin riskipitoisten ja stabiilimpien kryptovaluuttojen välillä tai saattavat sijoittaa NFT:ihin. Kryptovaluutoissa osan taseestaan pitävien yritysten katseet kääntyvät usein Bitcoinin tai Ethereumin suuntaan. Ammattimaiset pääomasijoitusyhtiöt voivat puolestaan keskittyä rahoittamaan alkuvaiheen startupeja tai tiettyihin kryptomarkkinan sektoreihin. 

Yhdysvaltalainen Business Intelligence -yritys MicroStrategy on toiminut monelle yritykselle suunnannnäyttäjänä kryptovaluuttojen maailmaan. MicroStrategy on tunnettu eniten Bitcoinia omistavana yrityksenä maailmassa ja yhtiön kryptovaluuttaportfolio koostuu pelkästään Bitcoinista. Piilaaksosta kotoisin oleva pääomasijoitusyhtiö Andreessen Horowitzin (a16z) aktiivinen kryptoportfolio koostuu puolestaan lukuisista startupeista.

Portfolion hallinta vaatii enemmän tai vähemmän ymmärrystä nopeasti muuttuvasta markkinasta. Hintakehityksen seuraaminen, teknologian kehitys, projektien taustalla olevien fundamenttien ymmärrys tuo huomattavasti etua. Sijoittajan apuna on onneksi lukuisia ilmaisia ja maksullisia työkaluja, jotka helpottavat portfolion hallintaa sekä markkinoiden seuraamista. Lohkoketjujen etuna on läpinäkyvyys ja kuka tahansa pääsee käsiksi markkinadataan, kun tietää mistä etsii.

Kaikkien ei ole mahdollista seurata päivittäin uutisia tai kryptomarkkinan käänteitä, joten sijoittaja voi myös antaa portfolion huolehdittavakseen kryptovarainhallintaan erikoistuvalle yritykselle.

Kryptoammattilaisen työkalut

Lohkoketjut antavat sijoittajalle pääsyn kaikkeen transaktiodataan, joka mahdollistaa sijoituspäätösten tekemisen faktojen pohjalta. Sijoittajan täytyy vain tietää, mistä etsiä. 

Coinmotion Wealth tarjoaa ammattimaiselle sijoittajalle kaikki tarvittavat kryptovaluuttapalvelut. Tutustu palveluihimme tarkemmin täältä.

---

Kryptosijoittaminen – usein kysytyt kysymykset